英偉達(dá)：世界性能最強(qiáng)AI芯片將首次在美國(guó)制造

北京時(shí)間 4 月 14 日晚，英偉達(dá)宣布重大舉措，將首次于美國(guó)本土制造 AI 超級(jí)計(jì)算機(jī)，全球性能頂尖的 Blackwell AI 芯片也隨之在美國(guó)誕生。未來四年，英偉達(dá)計(jì)劃聯(lián)合臺(tái)積電、富士康等一眾伙伴，投資 5000 億美元，全力打造 AI 基礎(chǔ)設(shè)施。

目前，相關(guān)芯片已在臺(tái)積電亞利桑那州工廠投產(chǎn)，其還將與富士康、緯創(chuàng)資通在休斯頓和達(dá)拉斯建超級(jí)計(jì)算機(jī)制造工廠，預(yù)計(jì) 12-15 個(gè)月量產(chǎn)，同時(shí)開展封裝測(cè)試業(yè)務(wù)。英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛強(qiáng)調(diào)這對(duì)滿足市場(chǎng)需求、強(qiáng)化供應(yīng)鏈意義重大。

臺(tái)積電應(yīng)對(duì)關(guān)稅壓力布局美國(guó)

面對(duì)特朗普政府關(guān)稅威脅，若不在美建廠將被征 100% 稅款，臺(tái)積電計(jì)劃追加 1000 億美元投資美國(guó)，承諾在亞利桑那州投建三家工廠，最終新建五座芯片制造工廠。

SemiAnalysis 分析師指出，此舉雖或使未來五年毛利率降 2-3 個(gè)百分點(diǎn)，但可降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，獲美政府優(yōu)待。特朗普將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間 4 月 14 日公布芯片關(guān)稅詳情，臺(tái)積電本周四將召開一季度業(yè)績(jī)會(huì)，今年 1 月其預(yù)計(jì) 2025 年資本支出大幅增長(zhǎng) 41% 。

英偉達(dá)、美國(guó)、分析師言論：

1、英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛：

“全球 AI 基礎(chǔ)設(shè)施的引擎首次在美國(guó)建造。引入美國(guó)制造有助于我們更好地滿足市場(chǎng)對(duì) AI 芯片和超級(jí)計(jì)算機(jī)驚人且不斷增長(zhǎng)的需求，增強(qiáng)我們的供應(yīng)鏈，并提升我們的韌性。”

黃仁勛曾在今年 3 月表示，英偉達(dá)認(rèn)為美國(guó)提高關(guān)稅在短期內(nèi)影響不大，但長(zhǎng)期來看，公司會(huì)將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國(guó)，但并未給出具體時(shí)間表。

2、SemiAnalysis 分析師 Sravan Kundojjala：“盡管未來五年毛利率將下降 2 至 3 個(gè)百分點(diǎn)，但臺(tái)積電仍可能加倍投資海外晶圓廠，以降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。這可能會(huì)確保臺(tái)積電獲得美國(guó)政府的優(yōu)惠待遇，并最大限度地減少關(guān)稅負(fù)擔(dān)。”

3、國(guó)泰期貨分析師：“如果蘋果 iPhone 賣不出去，那么臺(tái)積電的芯片也賣不出去。”

4、特朗普：他已告知臺(tái)積電，如果臺(tái)積電不在美國(guó)建廠，將不得不繳納高達(dá) 100% 的稅款。

5、美國(guó)商務(wù)部部長(zhǎng)盧特尼克(Howard Lutnick)：

“智能手機(jī)、電腦和其他部分電子產(chǎn)品將單獨(dú)征收關(guān)稅，芯片產(chǎn)品也可能在一個(gè)月左右的時(shí)間內(nèi)征收關(guān)稅。”

“我們需要半導(dǎo)體，需要芯片，需要平板電腦。我們需要這些東西在美國(guó)制造。我們不能依賴東南亞來提供所有為我們運(yùn)行的東西。”

特朗普豁免了對(duì)這些產(chǎn)品的 “對(duì)等關(guān)稅”，但會(huì)出臺(tái) “半導(dǎo)體關(guān)稅”，然后在一兩個(gè)月內(nèi)推出，但未提到具體關(guān)稅稅率會(huì)是多少。