中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中船集團(tuán)”）旗下新能源業(yè)務(wù)進(jìn)行重大重組。

10月9日晚間，中船集團(tuán)間接控股公司中船科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中船科技”）發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告，公司通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)中船集團(tuán)控股下的新能源資產(chǎn)，交易作價(jià)91.98億元，其中股份對(duì)價(jià)為87.43億元，現(xiàn)金對(duì)價(jià)為4.55億元。

具體為：中國(guó)船舶重工集團(tuán)海裝風(fēng)電股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)海裝”）100%股權(quán)、中國(guó)船舶集團(tuán)風(fēng)電發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中船風(fēng)電”）88.58%股權(quán)、中船重工海為（新疆）新能源有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“新疆海為”）100%股權(quán)、洛陽(yáng)雙瑞風(fēng)電葉片有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“洛陽(yáng)雙瑞”）44.64%少數(shù)股權(quán)、中船重工（武漢）凌久電氣有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“凌久電氣”）10%少數(shù)股權(quán)。

這些收購(gòu)標(biāo)的的業(yè)務(wù)主要涉及風(fēng)力發(fā)電設(shè)備的制造、風(fēng)電場(chǎng)和光伏電站的開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)、新能源工程建設(shè)服務(wù)等。

此外，中船科技還將募集配套資金不超過(guò)30億元，用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的公司流動(dòng)資金或償還債務(wù)以及相關(guān)風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組，既是中船科技轉(zhuǎn)型發(fā)展風(fēng)電業(yè)務(wù)的起點(diǎn)，也是中船集團(tuán)對(duì)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略、全面深化國(guó)有企業(yè)改革的響應(yīng)。

1 注入優(yōu)質(zhì)風(fēng)電資產(chǎn)

中船科技前身為江南造船（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“江南集團(tuán)”）。1997年，江南集團(tuán)以其下屬的鋼結(jié)構(gòu)機(jī)械工程事業(yè)部為主體，通過(guò)社會(huì)募集方式成立上市公司。2016年12月，公司完成改革重組后更名為中船科技。

去年12月29日，中船科技披露重大資產(chǎn)重組及停牌公告。

本次重組前，中船科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括工程設(shè)計(jì)、勘察、咨詢及監(jiān)理，工程總承包以及土地整理服務(wù)等。中船科技2022年中報(bào)顯示，公司上半年?duì)I業(yè)收入構(gòu)成為：工程總承包占比88.05%；工程設(shè)計(jì)、勘察、咨詢、監(jiān)理占比9.41%。

本次重組完成后，中船科技將在現(xiàn)有的工程總承包、工程設(shè)計(jì)勘察等業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，注入符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展前景廣闊的新能源資產(chǎn)。

記者注意到，中國(guó)海裝主要從事大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及核心零部件的開(kāi)發(fā)研利、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，目前已形成以風(fēng)力發(fā)電主機(jī)為產(chǎn)業(yè)核心，包括葉片、控利系統(tǒng)、變槳系統(tǒng)等風(fēng)電配套產(chǎn)品及風(fēng)電場(chǎng)工程建設(shè)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)體系，是身處國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)的風(fēng)電整機(jī)商。

中船風(fēng)電和新疆海為主要從事風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的投資、開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)管理及新能源工程建設(shè)服務(wù)；凌久電氣是一家主要從事風(fēng)力發(fā)電控利系統(tǒng)的企業(yè)，主要產(chǎn)品為兆瓦級(jí)風(fēng)電機(jī)組主控系統(tǒng)、變槳系統(tǒng)、風(fēng)電變流器等；洛陽(yáng)雙瑞的主要產(chǎn)品為風(fēng)力發(fā)電機(jī)組核心零部件之一的風(fēng)電葉片。

中船科技表示，本次交易完成后，中船風(fēng)電、中國(guó)海裝、新疆海為、洛陽(yáng)雙瑞、凌久電氣將成為其全資子公司。

可以看到，上述資產(chǎn)基本都是風(fēng)電資產(chǎn)。本次交易對(duì)各方而言都是重大利好，在裝入中國(guó)海裝等優(yōu)質(zhì)風(fēng)電資產(chǎn)后，中船科技將一步跨到風(fēng)電行業(yè)一線實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力都將大幅提升。

2 重組解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

中船集團(tuán)主導(dǎo)的此次重大資產(chǎn)重組，是落實(shí)國(guó)企改革三年行動(dòng)方案的一個(gè)重要步驟。

國(guó)企改革三年行動(dòng)方案（2020-2022）目標(biāo)之一，就是進(jìn)一步擴(kuò)大混改范圍，進(jìn)一步深化改革內(nèi)容，并由混資本為主向混機(jī)制為主轉(zhuǎn)變，并積極鼓勵(lì)用資本市場(chǎng)助力科技創(chuàng)新，推動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)入上市公司。

行動(dòng)方案還提出：對(duì)重復(fù)投資、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題突出的領(lǐng)域開(kāi)展戰(zhàn)略性重組和專(zhuān)業(yè)化整合，積極探索跨區(qū)域整合，加快非主業(yè)、非優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)剝離。

去年12月底，中船集團(tuán)發(fā)布公告，稱(chēng)將與中國(guó)動(dòng)力）設(shè)立合資公司，針對(duì)旗下柴油機(jī)資產(chǎn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題進(jìn)行重組，也由此開(kāi)啟了集團(tuán)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)展重組的序幕。

本次對(duì)旗下風(fēng)電業(yè)務(wù)的重組，是中船集團(tuán)解決旗下同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的又一重大舉措。也是聚焦旗下上市公司主業(yè)、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。

本次交易完成后，中船集團(tuán)所控制的關(guān)聯(lián)方對(duì)中船科技合計(jì)持股48.25%，仍為其間接控股股東，國(guó)務(wù)院國(guó)資委仍為其實(shí)際控制人。本次交易不會(huì)導(dǎo)致中船科技控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化。

為聚焦主業(yè)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，中船科技還將向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者，以詢價(jià)的方式非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）募集配套資金，募集配套資金總額擬不超過(guò)30億元。

記者注意到，募集配套資金在扣除相關(guān)費(fèi)用后，將用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的公司流動(dòng)資金或償還債務(wù)以及相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)等，具體包括：興城2號(hào)30萬(wàn)千瓦風(fēng)電項(xiàng)目、江蘇鹽城風(fēng)電葉片產(chǎn)線升級(jí)改造項(xiàng)目、中國(guó)海裝象山大型海上風(fēng)電裝備產(chǎn)業(yè)園總裝基地建設(shè)項(xiàng)目、正鑲白族烏寧巴圖風(fēng)電二期100MW風(fēng)電項(xiàng)目等。