近日，比亞迪能源巴西分公司宣布，其光伏組件累計(jì)產(chǎn)量突破200萬(wàn)塊，讓很多人大吃一驚：比亞迪原來(lái)還做光伏?
殊不知，比亞迪的光伏夢(mèng)早就開(kāi)啟了——比亞迪總裁王傳福在2010年表示，未來(lái)的日子里，人們將住著比亞迪建造的，用光伏、儲(chǔ)能系統(tǒng)發(fā)電的新能源住宅;開(kāi)著比亞迪生產(chǎn)的電動(dòng)汽車;這些住宅都可以為比亞迪電動(dòng)汽車充電。
并且其海外布局也有在開(kāi)展，尤其是在巴西力度較大：建廠+擴(kuò)產(chǎn)線+建立研發(fā)中心。
但其光伏業(yè)務(wù)影響力都不如近幾年才開(kāi)始的比亞迪口罩業(yè)務(wù)高。
細(xì)扒了年報(bào)才發(fā)現(xiàn)，該業(yè)務(wù)一直被比亞迪淡化：除了2011年的招股書(shū)，其他的年報(bào)中關(guān)于該業(yè)務(wù)的情況一直被放在汽車、手機(jī)部件業(yè)務(wù)之后的二次充電業(yè)務(wù)里。
從2013年開(kāi)始，關(guān)于光伏的業(yè)務(wù)回顧大體都是一個(gè)意思“環(huán)境差、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈”，目前“虧損在大幅收窄”。
直至最近，比亞迪巴西光伏業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)公布，其建立新能源王國(guó)的野心昭然若揭——光伏發(fā)電、儲(chǔ)能存電、新能源汽車用電，形成能源閉環(huán)。
那么，此次在巴西光伏組件突破“200萬(wàn)塊”產(chǎn)能的大好成績(jī)，是否意味著比亞迪光伏離見(jiàn)到“光”，實(shí)現(xiàn)新能源王國(guó)的夢(mèng)想并不遠(yuǎn)了?
01巴西，比亞迪的心頭好
太陽(yáng)能發(fā)電這一片前途光明的市場(chǎng)，比亞迪起初節(jié)奏安排得十分緊湊：
出海是每一個(gè)光伏廠商的必經(jīng)之路，但目前來(lái)看，比亞迪光伏尤其偏愛(ài)巴西：
2017年，比亞迪先是在巴西坎皮納斯開(kāi)設(shè)光伏組件廠(生產(chǎn)設(shè)施中投資大約4779萬(wàn)美元)，并在坎皮納斯大學(xué)開(kāi)設(shè)一個(gè)以太陽(yáng)能發(fā)電為主的研發(fā)中心(至少投資94萬(wàn)美元);
2022年4月，比亞迪又新開(kāi)設(shè)了一條光伏組件新產(chǎn)線;同時(shí)，還宣布將于2023年12月開(kāi)始在巴西生產(chǎn)光伏組件新產(chǎn)品。
那么為何是巴西?
一是更大的市場(chǎng)歐洲、美國(guó)已然是紅海。
參照價(jià)值量最高的逆變器細(xì)分市場(chǎng)，短短三年行業(yè)平均售價(jià)下降69%，競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。并且比亞迪在年報(bào)談及海外(歐美等國(guó))光伏業(yè)務(wù)虧損時(shí)，也表示是因?yàn)?ldquo;受激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)品價(jià)格不斷下降的影響。”
除此之外，2011年歐美的雙反政策歷歷在目，出口遭遇到巨大阻礙。2012年中國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)美國(guó)的出口額下跌近50%，對(duì)歐洲的出口額下跌71%。其進(jìn)軍歐洲、美國(guó)的步伐勢(shì)必要暫緩。
全球各國(guó)光伏發(fā)電情況
二是巴西確實(shí)是一塊埋著金子的沃土。
成熟市場(chǎng)擠不進(jìn)去，去未開(kāi)墾的土地占個(gè)坑便是上上之選(2013年的巴西，光伏發(fā)電還只有1GW)。當(dāng)時(shí)被安排到巴西開(kāi)拓市場(chǎng)的李鐵(現(xiàn)比亞迪巴西分公司總經(jīng)理)，表示若能做精巴西市場(chǎng)，再去其他國(guó)家，遇到的挑戰(zhàn)就會(huì)相對(duì)小一些。
巴西政府從2012年就開(kāi)始“向光而行”，企圖收留最近一年的心碎光伏廠商：
而政策僅僅是一方面，其豐富的太陽(yáng)能資源才是那塊奶酪。
巴西的國(guó)土面積有80%位于熱帶地區(qū)，日照量充足——年均日照量大概在平均每平方米1,700-1,800千瓦小時(shí)左右(中國(guó)全國(guó)平均年水平面總輻照量約1493.4千瓦時(shí)/平方米)。
憑借著5年的經(jīng)營(yíng)和巴西自帶日照BUFF，比亞迪在巴西也獲得了相應(yīng)的回報(bào)——根據(jù)能源研究機(jī)構(gòu)Greener公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年巴西光伏組件進(jìn)口量排名統(tǒng)計(jì)中，比亞迪超過(guò)了隆基和晶澳等龍頭企業(yè)，達(dá)到了426MWp。
比亞迪因此也加重了巴西的布局，希望能夠通過(guò)巴西實(shí)現(xiàn)自己的新能源三角夢(mèng)：
剛剛步入巴西市場(chǎng)時(shí)，比亞迪巴西公司總裁泰勒·李表示，“巴西是世界上太陽(yáng)能發(fā)電潛力最大的國(guó)家之一，光伏業(yè)務(wù)將和電動(dòng)汽車一起，結(jié)合已經(jīng)在巴西城市中流通的電動(dòng)出租車和公共汽車，共同建設(shè)零排放能源生態(tài)系統(tǒng)。”
這也就是2010年，比亞迪總裁王傳福的新能源藍(lán)圖——未來(lái)的日子里，人們將住著比亞迪建造的，用光伏、儲(chǔ)能系統(tǒng)發(fā)電的新能源住宅;開(kāi)著比亞迪生產(chǎn)的電動(dòng)汽車;這些住宅都可以為比亞迪電動(dòng)汽車充電。
02 光伏，悶聲虧大錢
當(dāng)我們把視線從巴西拉回到全球，發(fā)現(xiàn)比亞迪整體光伏業(yè)務(wù)至少?gòu)?013年以來(lái)，一路都在虧虧虧。
為啥比亞迪連年虧損，但隆基股份、通威股份等龍頭都在哐哐數(shù)錢?
這，就不得不復(fù)盤一下光伏賽道歷史發(fā)展情況——縱觀近20年光伏的大起大落，發(fā)現(xiàn)不少“莽夫”在幾輪周期中掉進(jìn)大坑。
光伏組件指數(shù)情況
2004-2011年，國(guó)內(nèi)廠商以加工廠的身份開(kāi)啟第一段光伏探險(xiǎn)之旅，普遍將原材料+市場(chǎng)放置海外。
在這個(gè)時(shí)代里，因上游多晶硅生產(chǎn)技術(shù)被美、日、德壟斷，國(guó)內(nèi)廠商只能進(jìn)入技術(shù)門檻較低的組件環(huán)節(jié)，用低價(jià)打開(kāi)海外市場(chǎng)。
比亞迪的選擇和當(dāng)時(shí)很多廠商一樣，簽訂長(zhǎng)期以固定價(jià)格采購(gòu)硅料、硅片等原材料的合同：
很明顯，比亞迪試圖在多晶硅瘋狂漲價(jià)之時(shí)，用更低廉、更充足的原材料儲(chǔ)備去迅速擴(kuò)展產(chǎn)能。
做得更早、野心更大的初代光伏巨星無(wú)錫尚德，也是這一條路線：
無(wú)錫尚德在2006年與MEMC簽訂十年長(zhǎng)期合同之后迅速擴(kuò)產(chǎn)，其戰(zhàn)績(jī)十分輝煌——在2008年尚德光伏組件產(chǎn)量翻了10倍，成為全球產(chǎn)能第一的光伏組件企業(yè)。
但好景不長(zhǎng)，2008年的金融危機(jī)給出了“First Kill”：
金融危機(jī)大背景之下，歐美光伏需求驟減，多晶硅價(jià)格直線下滑——比亞迪、無(wú)錫尚德等廠商不得不以雙倍價(jià)格繼續(xù)從MEMC購(gòu)買硅料，做著虧本買賣。
屋漏偏逢連夜雨，2011年的“Double Kill”很快就來(lái)了：
歐美"反傾銷、反補(bǔ)貼"政策出臺(tái)，光伏廠商的市場(chǎng)“啪”消失了——2012年中國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)美國(guó)的出口額下跌近50%，對(duì)歐洲的出口額下跌71%。
原材料高出一截，市場(chǎng)縮小一截，比亞迪、無(wú)錫尚德們掉進(jìn)了“原材料外購(gòu)+市場(chǎng)外置”的大坑。2011年，超過(guò)350家企業(yè)宣告破產(chǎn)，登頂過(guò)全球第一的無(wú)錫尚德在2013年徹底崩盤。
只不過(guò)與專做光伏的公司相比，比亞迪光伏業(yè)務(wù)權(quán)重只有1/3，未淪落到崩盤，但大規(guī)模虧損在所難免
2011-2018年，在國(guó)家補(bǔ)貼紅利下放之時(shí)，把握原材料核心技術(shù)的光伏廠家們開(kāi)啟了第二段光伏之旅。
在2011年之后，國(guó)家開(kāi)始拯救光伏產(chǎn)業(yè)：
······
國(guó)內(nèi)的光伏市場(chǎng)這才讓出海已久的游子們有了家的感覺(jué)。
比亞迪在此期間，拿了不少補(bǔ)貼。據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，2012-2016年比亞迪的光伏拿了國(guó)家至少1億元補(bǔ)貼，并且參照比亞迪在新能源汽車業(yè)務(wù)拿了國(guó)家有關(guān)新能源車業(yè)務(wù)近1/5的補(bǔ)貼來(lái)看，比亞迪的光伏路線也是擴(kuò)產(chǎn)、占坑、拿補(bǔ)貼。
其中在國(guó)內(nèi)做過(guò)的項(xiàng)目，包括但不限于在其官網(wǎng)上能看到的：2014年，比亞迪參與了當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最大的太陽(yáng)能發(fā)電與光伏農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)一體化項(xiàng)目——中國(guó)陜西合陽(yáng)桂花能源150MW項(xiàng)目。
但剛剛發(fā)展起來(lái)的中國(guó)光伏市場(chǎng)，一時(shí)承受不住擴(kuò)產(chǎn)的“熱情”：要補(bǔ)貼的速度遠(yuǎn)大于電站帶來(lái)收益的速度。2018年，中國(guó)光伏補(bǔ)貼的拖欠缺口超過(guò)了600億元。
于是國(guó)家開(kāi)始及時(shí)止損：
2018年5月31日，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部和國(guó)家能源局等主管部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》表明，從5月31日起，中國(guó)有補(bǔ)貼的分布式項(xiàng)目將從不限制建設(shè)規(guī)模收緊為全年10GW。而當(dāng)時(shí)，中國(guó)的分布式項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模已接近10GW。
也就是說(shuō)，2018年后，補(bǔ)貼不復(fù)存在。
這害苦了不少前期大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的光伏廠商，例如保利協(xié)鑫，到2020年底，國(guó)家拖欠協(xié)鑫新能源的補(bǔ)貼就已高達(dá)91.7億元，至今沒(méi)走出虧損魔咒。
根據(jù)比亞迪在該時(shí)段的年報(bào)披露，比亞迪一直處于虧損之中——年報(bào)大多都是用“虧損幅度在收窄”來(lái)表明光伏業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況。
在2018年之后，隆基綠能帶著原材料成本更高，但實(shí)際應(yīng)用更具效率、有更大降本空間的單晶硅進(jìn)場(chǎng)，開(kāi)啟了第三波降本增效、技術(shù)為王光伏之旅。
從2013年起，隆基綠能在產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)環(huán)節(jié)降本增效：
到2019年底，隆基單晶硅的產(chǎn)能和出貨量已全面超越多晶硅，成為了硅片、組件的雙龍頭，改寫(xiě)了光伏行業(yè)格局。
在隆基的帶領(lǐng)之下，各路廠商們也開(kāi)始奔赴技術(shù)的浪潮。比亞迪也不例外，在2020年入股阿特斯，布局TOPCon、異質(zhì)結(jié)技術(shù)路線，實(shí)現(xiàn)更好的轉(zhuǎn)換效率;2021年開(kāi)始自研大尺寸半片光伏組件技術(shù)，降低了系統(tǒng)成本。
總結(jié)來(lái)看，無(wú)論環(huán)境多遭、政策多無(wú)情，總有考得好的優(yōu)等生，抓住了發(fā)展的主線——死磕技術(shù)、降本增效，盈利曲線扶搖直上。而也總有短期盲目擴(kuò)張、對(duì)技術(shù)缺乏執(zhí)念的“莽夫”們掉進(jìn)環(huán)境和政策鋪下的大坑。
稚嫩的比亞迪光伏，連著掉進(jìn)兩次大坑，悶聲虧大錢。
03 圓夢(mèng)巴西
吃了國(guó)內(nèi)的大虧之后，比亞迪在2018年宣布不再在國(guó)內(nèi)開(kāi)展光伏業(yè)務(wù)。自此，海外成為比亞迪光伏今后的戰(zhàn)略重地。
再回到開(kāi)頭我們說(shuō)到的，比亞迪光伏進(jìn)軍巴西時(shí)的戰(zhàn)略布局——“若能做精巴西市場(chǎng)，再去其他國(guó)家，遇到的挑戰(zhàn)就會(huì)相對(duì)小一些。”
換句話說(shuō)，巴西，成了比亞迪光伏的破局點(diǎn)。
出海十余載，比亞迪總算熬出了點(diǎn)成績(jī)——在2020年超越隆基、晶澳成為巴西光伏組件市場(chǎng)第五名。
和目前在巴西有布局的幾家對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)比亞迪在巴西主要靠著汽車、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的協(xié)同效果，取得了不錯(cuò)的成績(jī)：
一是其光伏業(yè)務(wù)品牌認(rèn)知無(wú)需費(fèi)力打造，比亞迪汽車業(yè)務(wù)已讓當(dāng)?shù)厝罕娬J(rèn)識(shí)到比亞迪這一品牌：
二是汽車業(yè)務(wù)的銷售、金融服務(wù)渠道能夠給光伏復(fù)用。
在今年，和巴西本土Santander銀行談汽車融資解決方案合作時(shí)，順帶提到，也會(huì)向光伏業(yè)務(wù)提供融資幫助。我們可以合理猜想，汽車銷售渠道也給予了光伏一定的幫助。
三是“兩條腿”走路，相較于僅有光伏業(yè)務(wù)的隆基綠能，比亞迪能夠通過(guò)“光儲(chǔ)一體化”商業(yè)模式提供更全套的服務(wù)。
如此看來(lái)，其光伏產(chǎn)品或許需要汽車、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的加持，才會(huì)得以快速發(fā)展。
這也是因?yàn)?，比亞迪本身的光伏組件競(jìng)爭(zhēng)力不足：
先是在2010-2018年，比亞迪就沒(méi)有去研發(fā)多晶硅生產(chǎn)、單晶硅等核心技術(shù)，喪失發(fā)展機(jī)會(huì)，靠著集團(tuán)其他業(yè)務(wù)補(bǔ)血存活下來(lái);迄今為止，關(guān)于光伏的專利也只有116條，并且還停留在2020年。
再是現(xiàn)在業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)同的電池片三大路線中的TOPCon、異質(zhì)結(jié)技術(shù)路線也需要借力發(fā)展。
談到異質(zhì)結(jié)技術(shù)與TOPCon技術(shù)路線時(shí)，太陽(yáng)能業(yè)務(wù)總經(jīng)理畢國(guó)忠表示，只有HJT能幫助比亞迪盡快跟上行業(yè)步伐。
故自2020年以來(lái)，比亞迪分別入股了目前正在研究TOPCon、異質(zhì)結(jié)技術(shù)的阿特斯和金石能源，希望能夠補(bǔ)充自己的產(chǎn)業(yè)鏈，但這兩家自己也有光伏組件產(chǎn)品的輸出，比亞迪很難掌握話語(yǔ)權(quán)。
產(chǎn)品力競(jìng)爭(zhēng)力不夠還體現(xiàn)在其功率、轉(zhuǎn)化率相比頭部幾家產(chǎn)品還有差距——在今年9月份拉美展上，比亞迪公布的一個(gè)產(chǎn)品最高達(dá)到705W+，而在2021年頭部們已達(dá)到該水平。
截止2021主流組件企業(yè)高功率產(chǎn)品布局情況
當(dāng)產(chǎn)品本身不足夠硬核，憂患將始終伴隨——當(dāng)國(guó)內(nèi)廠商陸續(xù)帶著團(tuán)隊(duì)和鏟子卷到巴西的時(shí)候，比亞迪先發(fā)的渠道優(yōu)勢(shì)很有可能會(huì)被吞噬，其新能源的偉大藍(lán)圖也就得不到驗(yàn)證。
