在亞太地區(qū)，中國(guó)和澳大利亞將是全球油氣領(lǐng)域上游投資的主要目的地。
在能源危機(jī)不斷蔓延的背景下，保障充足的能源供給已經(jīng)成為各國(guó)的當(dāng)務(wù)之急，這直接促使油氣上游勘探和生產(chǎn)支出大幅反彈，尤其是近年來(lái)項(xiàng)目不斷拖延和取消的東南亞地區(qū)。此外，在強(qiáng)化能源安全的大環(huán)境中，上游開(kāi)發(fā)項(xiàng)目退役活動(dòng)也呈現(xiàn)集體趨緩的態(tài)勢(shì)。
能源咨詢(xún)公司睿咨得能源日前發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì)，2023年，亞太地區(qū)將有超過(guò)160億美元的新增油氣上游投資。其中，東南亞國(guó)家將發(fā)揮關(guān)鍵作用。如果這些投資順利推進(jìn)，有望給東南亞帶來(lái)25億桶石油當(dāng)量的潛在產(chǎn)量，屆時(shí)將創(chuàng)下該地區(qū)有史以來(lái)產(chǎn)量最高的年度紀(jì)錄。不過(guò)，該報(bào)告同時(shí)指出，上述投資中近1/3可能面臨延期風(fēng)險(xiǎn)，這主要是高通脹拖累預(yù)估的開(kāi)發(fā)成本和部分項(xiàng)目并購(gòu)談判進(jìn)展緩慢所致。
中、澳是投資主要目的地
睿咨得能源分析副總裁帕迪克·潘迪表示，海上油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目將推動(dòng)綠地投資復(fù)蘇，尤其是在市場(chǎng)對(duì)海底基礎(chǔ)設(shè)施和鉆井服務(wù)需求龐大的背景下。
在亞太地區(qū)，中國(guó)和澳大利亞將是全球油氣領(lǐng)域上游投資的主要目的地。 其中，澳大利亞將繼續(xù)推進(jìn)兩個(gè)液化天然氣(LNG)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，在滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求的同時(shí)保持LNG的出口規(guī)模。
根據(jù)惠譽(yù)預(yù)計(jì)，受天然氣價(jià)格溫和回落及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的拉動(dòng)，2023年中國(guó)的天然氣需求有望迎來(lái)復(fù)蘇;與此同時(shí)，中國(guó)的能源轉(zhuǎn)型則為中期需求增長(zhǎng)預(yù)期提供了支撐。隨著大批LNG接收終端投運(yùn)及長(zhǎng)期進(jìn)口合同開(kāi)始生效，2022年LNG在進(jìn)口總量中的份額下降趨勢(shì)將在中期內(nèi)扭轉(zhuǎn)。中國(guó)正在進(jìn)行的天然氣進(jìn)口基礎(chǔ)設(shè)施投資也將有助于促進(jìn)天然氣進(jìn)口的增長(zhǎng)。
睿咨得能源指出，以2022年的實(shí)際美元價(jià)值計(jì)算，全球石油相關(guān)上游投資在過(guò)去幾年大幅下降。2011年至2014年間，全球每年支出超過(guò)7000億美元，2015年油價(jià)暴跌以及2020年和2021年新冠肺炎疫情暴發(fā)，導(dǎo)致上游投資出現(xiàn)兩次大幅下降。2016年至2022年間，全球上游投資支出降至每年不到4000億美元，對(duì)比2011年至2014年間的年降幅高達(dá)44%。
盡管全球油氣領(lǐng)域上游投資較幾年前下降，但并不意味著投資不足。睿咨得能源認(rèn)為，過(guò)去幾年，每生產(chǎn)一桶油的單井資本支出顯著下降，尤其是致密油，而其它陸上區(qū)塊每生產(chǎn)一桶油的單井資本支出在過(guò)去10年保持相對(duì)穩(wěn)定，因此全球石油上游行業(yè)并沒(méi)有投資不足，而是變得更有效率、油井產(chǎn)能更高。
與此同時(shí)，由于勞動(dòng)力短缺和疫情對(duì)供應(yīng)鏈的持續(xù)限制，油氣行業(yè)正在經(jīng)歷成本上漲，中短期內(nèi)用于提高石油產(chǎn)量的鉆機(jī)和船舶的可用性也可能會(huì)降低，這無(wú)疑將威脅到未來(lái)幾年的石油供應(yīng)增長(zhǎng)。
為此，睿咨得能源警告稱(chēng)，2023年，亞太地區(qū)近30%的擬議開(kāi)發(fā)項(xiàng)目存在很高的延遲風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)需求前景的擔(dān)憂(yōu)和供應(yīng)鏈持續(xù)的通脹壓力，將促使油氣生產(chǎn)商保持謹(jǐn)慎，除非是最具彈性的新開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。
東南亞投資將反彈
值得關(guān)注的是，沉寂已久的東南亞地區(qū)將在油氣上游綠地投資方面發(fā)揮越來(lái)越大的作用，該地區(qū)2023年油氣上游領(lǐng)域支出有望出現(xiàn)反彈，這將是10年來(lái)首次同比增長(zhǎng)。其中，馬來(lái)西亞將繼續(xù)成為東南亞地區(qū)油氣上游開(kāi)發(fā)的領(lǐng)跑者。
亞太上游退役活動(dòng)或整體趨緩
在上游投資反彈的同時(shí)，亞太地區(qū)油氣項(xiàng)目的退役活動(dòng)卻開(kāi)始整體趨緩。以澳大利亞為例，據(jù)全球能源貿(mào)易協(xié)會(huì)能源工業(yè)理事會(huì)駐吉隆坡的地區(qū)能源分析師麥丹娜·納拉潘透露，澳大利亞目前有13個(gè)退役項(xiàng)目正處于不同階段。
據(jù)悉，澳最受關(guān)注的退役項(xiàng)目是Northern Endeavour海上浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油輪(FPSO)，該項(xiàng)目近期已經(jīng)得到了澳聯(lián)邦政府承包首階段退役的承諾，包括拆除FPSO和恢復(fù)海域的責(zé)任。澳大利亞國(guó)家海洋石油安全與環(huán)境管理局要求澳油氣生產(chǎn)商伍德賽德、埃克森美孚、意大利埃尼等主要運(yùn)營(yíng)商審查老化資產(chǎn)、封堵生產(chǎn)井和棄井，并修復(fù)平臺(tái)上的腐蝕。Northern Endeavour FPSO已于2019年停止運(yùn)營(yíng)，目前看來(lái)短期內(nèi)仍然很難正式開(kāi)啟退役。
在馬來(lái)西亞，44%的海上石油和天然氣設(shè)施已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了設(shè)計(jì)壽命，因此退役需求正變得越來(lái)越多。馬來(lái)西亞國(guó)家石油公司將很快開(kāi)展歷史上首次大規(guī)模的退役活動(dòng)，確定了106口陸上和海上生產(chǎn)井的封堵和棄井工作，7個(gè)海底設(shè)施和4個(gè)平臺(tái)將在未來(lái)3年內(nèi)退役。
另?yè)?jù)悉，印度石油天然氣公司也在準(zhǔn)備3個(gè)海上設(shè)施的退役工作，這是其老化的孟買(mǎi)高地油田退役的一部分。
