2月15日前后，從澳大利亞阿博特港裝滿煤炭的貨船即將抵達(dá)中國，這是澳煤解禁后抵達(dá)國內(nèi)的第二艘船。

稍早前的2月8日，兩年來第一艘澳大利亞運(yùn)煤船已經(jīng)抵達(dá)中國湛江港口。預(yù)計(jì)20日前后，還將有一艘來自澳大利亞海波因特港的運(yùn)煤船將到達(dá)。

此前，中國每年從澳大利亞進(jìn)口多達(dá)1億噸煤炭。自2020年10月我國宣布澳煤禁令之后，兩年多的時(shí)間，澳大利亞煤炭出口量出現(xiàn)了較明顯的下行。近期，澳大利亞外長黃英賢訪華，我國重新放寬了對(duì)澳煤的禁令，開始逐漸允許一小部分企業(yè)進(jìn)口澳煤。隨著兩船煤炭先后抵達(dá)，澳煤正式解禁。

值得注意的是，解禁前夕，中國國家發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人會(huì)見了中國大唐集團(tuán)、中國能源投資集團(tuán)公司、中國華能集團(tuán)和中國寶武鋼鐵集團(tuán)4家企業(yè)進(jìn)行了商談，共同探討恢復(fù)澳煤進(jìn)口的問題。目前為止，從澳大利亞采購煤炭的名額尚未全部放開。

知名航運(yùn)大數(shù)據(jù)公司億海藍(lán)一位不具姓名分析師對(duì)記者表示，短期內(nèi)澳煤解禁這一消息不具有太大的量價(jià)優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)改善市場情緒具有一定作用。近日，國際市場澳大利亞6000卡的煤炭價(jià)格持續(xù)走低，目前已回落至252美元上下，相比之前400美元的峰值改善明顯。

“澳煤解禁更多是對(duì)市場情緒的一種疏解，目前國內(nèi)需求相對(duì)較弱，尚未完全恢復(fù)，因此整體的采購需求也并不旺盛，但是澳大利亞高卡煤的進(jìn)入也將對(duì)我國、尤其是沿海省份的耗煤熱值有一定的改善作用。”上述億海藍(lán)分析師表示。

當(dāng)前，我國煤炭市場仍處于供應(yīng)寬松的狀態(tài)。

正式解封

一直以來，對(duì)澳大利亞的礦產(chǎn)出口來說，中國市場尤為關(guān)鍵。

在我國對(duì)澳煤實(shí)施禁令之前，澳大利亞曾是我國的第二大煤炭供應(yīng)國，僅次于印尼。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年，也就是實(shí)施非正式禁令的前一年，中國從澳大利亞進(jìn)口煤炭7696萬噸，占到我國進(jìn)口煤炭總量的30%。

不過，在澳大利亞前任總理莫里森的帶領(lǐng)下，近年來，澳政府不斷干涉中國內(nèi)政，使得中澳關(guān)系一度降至冰點(diǎn)，受此影響，中國停止了向澳大利亞采購煤炭、龍蝦、紅酒等產(chǎn)品，中澳雙邊貿(mào)易也不可避免地受到了阻礙。

億海藍(lán)提供的數(shù)據(jù)顯示，在中國禁運(yùn)澳煤后，這部分煤炭被日韓及印度消化掉了一部分。同時(shí)，俄烏沖突之后，歐洲國家開始逐漸減少、甚至完全停止俄羅斯煤炭進(jìn)口，這部分需求目前大多從澳大利亞、哥倫比亞以及美國和南非等國家進(jìn)行補(bǔ)充。億海藍(lán)數(shù)據(jù)顯示，隨著2022年俄烏沖突的發(fā)生和發(fā)展，澳大利亞、美國、哥倫比亞、南非等國家正在逐漸瓜分俄羅斯的市場。

不過，新增的買家并不足以填平中國的空缺。一份報(bào)告顯示，失去中國這個(gè)最大買家之后，澳大利亞每年的全球煤炭出口量下降5000萬噸至1.8億噸。

基于此，2年多的時(shí)間里，澳大利亞方面已經(jīng)多次表示希望我國解禁。

此次國內(nèi)放開了澳大利亞的煤炭進(jìn)口，已有少量貨主單位及貿(mào)易商開始了澳煤的采購。在澳大利亞昆士蘭，冶金煤生產(chǎn)商Coronado表示，已收到中國買家的詢問，并預(yù)計(jì)中國鋼鐵制造商今年將能夠恢復(fù)購買煤炭，預(yù)計(jì)澳大利亞對(duì)中國的冶金煤出口將在2023年恢復(fù)，并取代低品質(zhì)和高成本的中國國內(nèi)或美國生產(chǎn)的冶金煤。

當(dāng)前，煤炭貿(mào)易商也正密切關(guān)注這些貨物情況，希望限制措施真正結(jié)束，能向中國輸送更多澳大利亞煤炭。

行業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，整個(gè)行業(yè)禁令預(yù)計(jì)在4月前完全解除。

改善市場情緒

億海藍(lán)分析人士表示，短期內(nèi)澳煤回歸不具有太大的量價(jià)優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)改善市場情緒作用明顯。

據(jù)了解，澳大利亞煉焦煤和國產(chǎn)焦煤相比，煤質(zhì)較為優(yōu)異，低硫、低灰且高粘結(jié);同時(shí)，價(jià)格便宜，雖然去年12月下旬至今，澳大利亞焦煤報(bào)價(jià)上漲了近60美元/噸，但對(duì)比國內(nèi)類似品質(zhì)的主焦煤，仍存在價(jià)格優(yōu)勢(shì)。截至目前，澳大利亞的動(dòng)力煤在離岸時(shí)的價(jià)格為每噸135美元，約合人民幣930元，加上運(yùn)費(fèi)，澳煤抵達(dá)中國時(shí)的估價(jià)大約為1150元/噸。相同質(zhì)量的煤炭，在中國國內(nèi)的價(jià)格為1200元。

按照預(yù)測，一旦澳煤禁令解除，國內(nèi)終端用戶會(huì)有較好的采購積極性。

不過，國際能源署的一位高級(jí)分析師表示，即使解除進(jìn)口禁令，中國也不急于從澳大利亞購買動(dòng)力煤，因?yàn)樵谌蚍秶鷥?nèi)，中國仍有足夠的選擇來滿足自身需求，尤其是中等熱值燃料。

從億海藍(lán)樣本數(shù)據(jù)72家電廠的到貨數(shù)據(jù)來看，近段時(shí)間整體一直處于低迷狀態(tài)，疊加電廠庫存目前同比往年相對(duì)處于高位，因此主動(dòng)補(bǔ)庫意愿不強(qiáng)。此外，我國在澳煤禁運(yùn)之后，大幅增加了印尼、俄羅斯以及南非的煤炭進(jìn)口。

航運(yùn)經(jīng)紀(jì)公司Braemar也在一份報(bào)告中表示，中國企業(yè)恢復(fù)進(jìn)口并不一定意味著全球煤炭需求將恢復(fù)到 Covid-19疫情之前的水平。

分析人士認(rèn)為，從中長期看，國內(nèi)減碳措施不斷加強(qiáng)，火力發(fā)電占比不斷下降，預(yù)計(jì)國內(nèi)煤炭需求將會(huì)總體走弱。從國內(nèi)和進(jìn)口方面來看，隨著進(jìn)口煤增量的沖擊以及國內(nèi)供暖季保供任務(wù)結(jié)束后，煤炭供應(yīng)會(huì)逐漸寬松，煤價(jià)有下行壓力。