根據(jù)要約條款，Sierra Metals的股東將按每股普通股85美分的現(xiàn)金價(jià)格出售其股份。此要約較2024年12月13日(即Alpayana宣布有意提出要約前的最后一個(gè)交易日)多倫多證券交易所每股普通股30天成交量加權(quán)平均交易價(jià)格溢價(jià)約26%，較當(dāng)日收盤(pán)價(jià)77美分溢價(jià)10%。

要約于2024年12月30日開(kāi)始，并將于2025年4月14日下午5:00(多倫多時(shí)間)截止，除非Alpayana Canada決定延長(zhǎng)、加速或撤銷(xiāo)該要約。

Alpayana表示，此要約旨在讓股東以溢價(jià)將Sierra Metals的當(dāng)前價(jià)值貨幣化，避免繼續(xù)面臨與Sierra Metals結(jié)構(gòu)性問(wèn)題相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如規(guī)模不足、高生產(chǎn)成本、高債務(wù)負(fù)擔(dān)及相對(duì)于收入的高企業(yè)費(fèi)用。

盡管Sierra Metals在過(guò)去10年累計(jì)凈虧損約1.5億美元，Alpayana仍認(rèn)為此次收購(gòu)具有吸引力，因其擁有資源來(lái)消除高額費(fèi)用和高債務(wù)，注入新資金以支持資本支出，并填補(bǔ)營(yíng)運(yùn)資金短缺。Alpayana預(yù)計(jì)其現(xiàn)有采礦平臺(tái)將更適合利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)推進(jìn)資產(chǎn)。

此要約的推出正值Sierra表示其大多數(shù)股東已承諾在Alpayana正式提出要約時(shí)不出售股票之后。當(dāng)天Sierra的股價(jià)收于83美分，52周交易價(jià)格區(qū)間為1.05美元至61美分。