1、7月全國乘用車市場回顧
零售：2022年7月乘用車市場零售達(dá)到181.8萬輛，同比增長20.4%，是以往10年的次高增速;7月零售環(huán)比下降6.5%，環(huán)比增速處于近10年同期歷史第3高位。1-7月累計零售1107.9萬輛，同比下降3.5%，同比減少41萬輛，其中6-7月同比增加68萬輛的增量貢獻(xiàn)較大。
7月新冠疫情在全國各地散發(fā)局面得到有效遏制，全國23個省在7月報告有2584例確診病例較6月的836例稍有回升。4月疫后物流和供應(yīng)鏈的持續(xù)改善、出口的韌性、產(chǎn)業(yè)的復(fù)工、積極政策的疊加，有效促進(jìn)車市增長。各地的經(jīng)銷商4S店客戶進(jìn)店和成交都基本恢復(fù)正常。7月全國乘用車零售同比增20.4%，較6月23%的增速基本持平，車購稅優(yōu)惠政策舉措逐步顯現(xiàn)效果。4、5月因疫情遲滯的產(chǎn)能和需求將在6-7月持續(xù)釋放。7月車市促銷力度保持高位，主流車企均強(qiáng)化了優(yōu)惠活動，努力彌補(bǔ)前期因疫情造成的銷量損失、追回年度預(yù)期目標(biāo)
7月豪華車零售22萬輛，同比增長14%，環(huán)比下降28%。前期京滬等豪華車主銷區(qū)域受防疫封控形勢變化影響較大，近期改善明顯。
7月自主品牌零售85萬輛，同比增長34%，環(huán)比增長4%。7月自主品牌國內(nèi)零售份額為47.4%，同比增長4.8個百分點(diǎn);1-7月累計份額47.0%，相對于2021年同期增長8.9個百分點(diǎn)。7月自主品牌批發(fā)市場份額49.8%，較去年同期份額增加3.4個百分點(diǎn);1-7月自主品牌累計份額48.0%，相對于2021年同期增加5.9個百分點(diǎn)。自主品牌在新能源市場獲得明顯增量，頭部企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異，比亞迪汽車、吉利汽車、長安汽車和奇瑞汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。上海車企產(chǎn)銷增幅較強(qiáng)，體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)工復(fù)產(chǎn)的效果持續(xù)突出。
7月主流合資品牌零售74萬輛，同比增長10%，環(huán)比下降9%。7月的德系品牌零售份額21.6%，同比增長0.5個百分點(diǎn)，日系品牌零售份額20.8%，同比下降2.1個百分點(diǎn)。美系品牌市場零售份額達(dá)到7.0%，同比下降2個百分點(diǎn)。
出口：7月乘聯(lián)會統(tǒng)計口徑下的乘用車出口(含整車與CKD)22.6萬輛，同比增長76%，環(huán)比增長19%。7月新能源車占出口總量的21.8%。7月自主品牌出口達(dá)到17.2萬輛，同比增長86%;合資與豪華品牌出口5.5萬輛，同比增長32%。
生產(chǎn)：7月乘用車生產(chǎn)215.8萬輛，同比增長41.6%，環(huán)比下降2.2%，產(chǎn)業(yè)鏈保供措施見效。其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長19%，環(huán)比下降15.0%;合資品牌生產(chǎn)同比增長39.0%，環(huán)比下降6%;自主品牌生產(chǎn)同比增長51.0%，環(huán)比增長5%。1-7月的車企生產(chǎn)達(dá)到1238.6萬輛，同比增長11.8%。
受疫情影響的進(jìn)口零部件短缺問題改善，涉及長三角地區(qū)的國產(chǎn)零部件體系供應(yīng)商逐步恢復(fù)基本供貨，促進(jìn)全國7月的生產(chǎn)迅速恢復(fù)。上海是全國汽車行業(yè)的樞紐核心，其地位仍需進(jìn)一步強(qiáng)化，近期保供復(fù)產(chǎn)效果良好。長春和上海產(chǎn)業(yè)鏈保供政策下的生產(chǎn)提升明顯。
批發(fā)：7月廠商批發(fā)銷量213.4萬輛，同比增長40.8%，環(huán)比下降2.5%，受新能源市場拉動，部分車企表現(xiàn)分化明顯。1-7月的廠商批發(fā)銷量達(dá)到1230.6萬輛，同比增長8.4%。
7月的產(chǎn)銷環(huán)比改善較大，形成廠商產(chǎn)量高于批發(fā)2.4萬輛、廠商國內(nèi)批發(fā)高于零售31.6萬輛的推動式產(chǎn)銷走勢，5-7月廠商批發(fā)的增長量為年末的零售強(qiáng)增長奠定基礎(chǔ)。
庫存：2021年四季度以來廠商庫存迅速回補(bǔ)，2022年1-7月累計補(bǔ)庫近8萬，其中5-7月庫存穩(wěn)定回補(bǔ)。由于購置稅減半政策在6月實施，5月以來廠商備庫增量貢獻(xiàn)較大。7月份廠商庫存環(huán)比增長2萬輛，1-7月累計增長8萬輛，而2021年1-7月廠商庫存下降了26.0萬輛，今年的廠商庫存改善較大。7月渠道庫存環(huán)比增長9萬輛，1-7月渠道庫存增長13萬輛，較2021年1-7月下降85萬輛形成強(qiáng)烈對比。
世界疫情下的缺貨嚴(yán)重，中國車市庫存恢復(fù)到中高位水平是難得成就，為出口和內(nèi)銷奠定穩(wěn)定局面。由于庫存有保障，7月初的終端零售在政策推動下明顯走強(qiáng)，經(jīng)銷商庫存轉(zhuǎn)化為零售增量。
新能源：7月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到56.4萬輛，同比增長123.7%，環(huán)比下降1.1%，在車購稅減半政策下，新能源車不僅沒有受到影響，環(huán)比改善超過預(yù)期。1-7月新能源乘用車批發(fā)303.0萬輛，同比增長123.0%。7月新能源乘用車零售銷量達(dá)到48.6萬輛，同比增長117.3%，環(huán)比下降8.5%，1-7月形成“W型”走勢。1-7月新能源乘用車國內(nèi)零售273.3萬輛，同比增長121.5%。
新能源車市場方面，供給改善疊加油價上浮預(yù)期帶來市場火爆，油價上漲而電價鎖定，帶動電動車訂單表現(xiàn)火爆。7月的新能源車與傳統(tǒng)燃油車環(huán)比走勢都受到政策推動明顯。各地出臺鼓勵消費(fèi)政策力度大，客戶訂單飽滿改變了淡季規(guī)律，進(jìn)一步拉動7月車市火爆。
1) 批發(fā)：7月新能源車廠商批發(fā)滲透率26.4%，較2021年7月16.6%的滲透率提升9.8個百分點(diǎn)。7月，自主品牌新能源車滲透率45.9%;豪華車中的新能源車滲透率15.8%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有5.2%。7月純電動批發(fā)銷量42.8萬輛，同比增長109.0%;插電混動銷量13.6萬輛，同比增長187.2%。7月B級純電動車車型銷量同比增長53%，環(huán)比下降38%，占純電動份額20%。純電動市場的A00+A0的經(jīng)濟(jì)型電動車市場崛起，其中A00級批發(fā)銷量13萬輛，環(huán)比增長11%，占純電動的30%份額;A0級批發(fā)銷量8.9萬輛，占純電動的21%份額;A級電動車占純電動份額27%;B級電動車銷量一枝獨(dú)秀。7月五菱宏光MINI達(dá)56,605輛，列總體乘用車銷量第一位。
2) 零售：7月新能源車國內(nèi)零售滲透率26.7%，較2021年7月14.8%的滲透率提升11.9個百分點(diǎn)。7月，自主品牌中的新能源車滲透率51.7%;豪華車中的新能源車滲透率8.7%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.9%。從月度國內(nèi)零售份額看，7月主流自主品牌新能源車零售份額73%，同比增加9個百分點(diǎn);合資品牌新能源車份額6.5%，同比下降0.9個百分點(diǎn);新勢力份額16.5%，同比下降4.6個百分點(diǎn);特斯拉份額1.7%，同比下降2.2個百分點(diǎn)。
3) 出口：7月新能源乘用車出口4.9萬輛，伴隨著疫情下復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策的支持，中國制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升以及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的完善，市場前景向好。7月，特斯拉中國出口19756輛、上汽乘用車的新能源出口13413輛，東風(fēng)易捷特出口6103輛，比亞迪汽車4026輛，哪吒汽車1382輛、吉利汽車1261輛、，長城汽車794輛、神龍汽車745輛、愛馳汽車651輛、奇瑞汽車新能源出口301輛、江淮汽車出口274輛，一汽紅旗出口193輛，新勢力出口也逐步啟動：創(chuàng)維汽車出口116輛，威馬汽車也開始加大出口力度。
4) 車企：7月新能源乘用車市場創(chuàng)歷史新高，比亞迪純電動與插混雙驅(qū)動夯實自主品牌新能源領(lǐng)先地位;以奇瑞集團(tuán)與廣汽集團(tuán)為代表的傳統(tǒng)車企在新能源板塊表現(xiàn)相當(dāng)突出。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續(xù)擴(kuò)大，廠商批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)有16家(環(huán)比持平，同比增加了11家)，占新能源乘用車總量83.4%。其中：比亞迪162,214輛、上汽通用五菱59,336輛、吉利汽車32,030輛、特斯拉中國28,217輛、廣汽埃安25,033輛，奇瑞汽車24,753輛，長安汽車22,286輛、上汽乘用車19,867輛、上汽大眾14,564輛、哪吒汽車14,037輛、一汽大眾13,185輛、零跑汽車12,044輛、小鵬汽車11,524輛、長城汽車10,994輛、理想汽車10,422輛、蔚來汽車10,051輛。
5) 新勢力：7月小鵬、哪吒、理想、蔚來、零跑、威馬等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體很強(qiáng)，尤其是第二陣營的哪吒、零跑等表現(xiàn)較強(qiáng)，這也是細(xì)分市場賽道的優(yōu)勢。主流合資品牌中,南北大眾滿血復(fù)活，新能源車批發(fā)27,749輛，占據(jù)主流合資62%份額，大眾堅定的電動化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。
6) 普混：7月普通混合動力乘用車批發(fā)81,905輛，同比增長81%，環(huán)比降9%。其中豐田45,729輛，本田26,181輛，廣汽乘用車2,842輛，東風(fēng)日產(chǎn)2,042輛、吉利汽車1,791輛，長城汽車525輛，混合動力的自主品牌逐步走強(qiáng)。
2、2022年8月全國乘用車市場展望
8月份全月工作日有23天，較7月工作日多2天，有利于產(chǎn)銷增量。目前國內(nèi)疫情控制日趨有序穩(wěn)定，目前產(chǎn)能釋放順暢，各地生產(chǎn)恢復(fù)良好，8月乘用車生產(chǎn)能力很強(qiáng)，由于2021年8月的缺芯嚴(yán)重低迷，今年8月預(yù)計產(chǎn)銷同比實現(xiàn)高增長，可實現(xiàn)淡季不淡的良好局面。
從供給端來看，7月燃油車市場推出44款新車型，其中有25款符合消費(fèi)升級的2.0升排量車型，占比57%;而上半年的2.0升排量車型占比是28%，這必將進(jìn)一步推動車市實現(xiàn)較高的產(chǎn)銷增量。
在疫情常態(tài)化的持續(xù)防控形勢下，乘用車私車出行也成為出行安全的重要保障。8月的開學(xué)季前，購車接送孩子上下學(xué)等家庭第二輛車的需求更強(qiáng)烈，換購增購需求帶動新車和二手車市場持續(xù)較強(qiáng)，也將繼續(xù)作為支撐汽車市場維持現(xiàn)有規(guī)模的基石。
目前油價持續(xù)高位，有利于新能源車的增長。新能源車市場仍將全面加速，尤其是自主品牌經(jīng)濟(jì)型電動車(A00級+A0級)會持續(xù)放量;新能源新品持續(xù)推出，覆蓋廣泛的價位段和產(chǎn)品特點(diǎn)，各主流廠商的推廣積極性處于高位，増程等插混車型在市場面的接受度也有所提升，帶來新能源的同比較大增量。
有了車購稅減半政策的加持，換購必然升級為更強(qiáng)動力的燃油車，也是自駕游出行的最佳前序工作，因此近期的燃油車換購升級市場很火爆。納稅光榮，開燃油車的高成本主要是給國家巨額繳稅，也是車主以實際行動促消費(fèi)，把穩(wěn)經(jīng)濟(jì)落到實處，為國家做出貢獻(xiàn)。
車購稅減半政策的效果在政策啟動前期的6月份較突出，隨后7月的市場淡季的到來和政策進(jìn)入平穩(wěn)實施中期，政策效力應(yīng)該是在8月逐步體現(xiàn)，而9月末進(jìn)入了政策實施較為明顯的階段,總體而言市場預(yù)期較為穩(wěn)定。目前車市促銷力度仍處于高位，并可能按慣例在9月左右進(jìn)入促銷收縮期，未來政策退出前的銷量持續(xù)高漲推動促銷力度進(jìn)一步縮小，因此8月是購車最佳時機(jī)。
3、2022年新能源乘用車銷量上調(diào)到600萬
按照乘聯(lián)會數(shù)據(jù)1-6月新能源乘用車批發(fā)246.6萬輛，同比增長122.8%。隨著7月的新能源乘用車廠商批發(fā)銷量56.4萬輛，增長123.7%的增速不減。2022年中國新能源車總體進(jìn)度已經(jīng)超過乘聯(lián)會去年末550萬輛乘用車的預(yù)測，因此謹(jǐn)慎的看，目前需要調(diào)高新能源乘用車預(yù)測50萬輛到600萬輛，四季度初仍可能調(diào)高預(yù)測。
根據(jù)6月的燃油車車購稅減半政策實施兩個月的情況來看，新能源車市場增長并未受到?jīng)_擊，6-7月的傳統(tǒng)車和新能源車全面實現(xiàn)強(qiáng)勢增長。展望8月后乘用車市場的電動化趨勢依舊保持旺盛。剔除特斯拉擴(kuò)產(chǎn)的特殊因素，7月的新能源乘用車環(huán)比6月仍有增長，沒有體現(xiàn)出車市應(yīng)有的季節(jié)性回落的規(guī)律，說明車市的總體增長特征是需求強(qiáng)于供給，正常的季節(jié)規(guī)律暫時失靈。當(dāng)前新能源購車以增換購為主，這部分客戶的收入沒有受到疫情太大影響，很多家庭第二輛車用戶需求被激發(fā)。即使原來沒有購買第二輛車的需求，由于電動車的超低使用成本和靈活便利的城市短途出行優(yōu)勢，加之周圍關(guān)注或購買新能源車的用戶大增，購新能源車熱情被有效激發(fā)。因此目前傳統(tǒng)車企的比亞迪汽車、上汽通用五菱、長安汽車、吉利汽車、奇瑞汽車等都呈現(xiàn)良好增長態(tài)勢，而二線新勢力車企的銷量提升進(jìn)一步體現(xiàn)了新能源車從高端市場向主流消費(fèi)市場的快速挺進(jìn)。
未來幾個月的新能源乘用車市場增長主要看供給側(cè)的提升能力。隨著近期的新能源車新品持續(xù)推出，部分企業(yè)的產(chǎn)能提升工程逐步完成，新能源乘用車的銷量將保持環(huán)比持續(xù)增長的良好局面。預(yù)計8-12月的月均新能源乘用車銷量將超過60萬輛，實現(xiàn)持續(xù)高增長。
考慮到新能源客車在2022年仍保持調(diào)整態(tài)勢，專用車保持良好增長態(tài)勢，乘聯(lián)會新能源商用車工作部預(yù)計2022年新能源商用車銷量超35萬輛，因此總體預(yù)測新能源汽車銷量在650萬輛左右。
4、2022年6月汽車行業(yè)收入增21%利潤增47%
根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計測算，2022年6月的汽車行業(yè)收入8,351億元，同比增21%;成本7,237億元增20%，利潤595億元，同比增47%，汽車行業(yè)利潤率7.1%，相較于前兩個月的嚴(yán)重低迷，政策驅(qū)動下的6月汽車行業(yè)改善較大。1-6月汽車行業(yè)收入40,893億元，收入降4%;成本35,431億元，降3%;利潤2,129億元，總體利潤同比下降26%，銷售利潤率5.5%，上半年汽車行業(yè)總體表現(xiàn)不強(qiáng)，但6月改善明顯。
3-4月份，國內(nèi)部分地區(qū)疫情散發(fā)多發(fā)，給工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成巨大沖擊，工業(yè)企業(yè)利潤出現(xiàn)下降。5-6月生產(chǎn)銷售持續(xù)回升，營業(yè)收入實現(xiàn)較快增長，特別是6月份，隨著產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈明顯修復(fù)，2022年6月的汽車行業(yè)收入增21%，成本增20%，總體利潤同比增47%，利潤率7.1%，相對低于整個工業(yè)企業(yè)利潤增6.5%的平均水平，汽車行業(yè)是改善較大的。1-6月汽車行業(yè)利潤總體表現(xiàn)不強(qiáng)，收入降4%，成本降3%，利潤總體同比下降26%。汽車收入增速不斷回升，生產(chǎn)銷售繼續(xù)邊際改善，企業(yè)效益逐步恢復(fù)。汽車行業(yè)效益明顯改善，銷售利潤率達(dá)到7.1%。
5、1-6月中國汽車出口133萬輛
自2021年以來，隨著世界新冠疫情的爆發(fā)，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的韌性較強(qiáng)的優(yōu)勢充分體現(xiàn)，中國汽車出口市場近兩年表現(xiàn)超強(qiáng)增長。2021年的出口市場銷量213.8萬輛，同比增長102%。2022年1-6月的出口市場銷量133萬輛，同比增長40%。1-6月汽車出口均價1.55萬美元，同比去年的1.53萬美元，均價小幅提升。
6月中國汽車出口24.9萬輛，同比增長31%，表現(xiàn)較強(qiáng)，相對于國內(nèi)汽車銷量6月回暖，出口市場的表現(xiàn)仍是較強(qiáng)的。由于上海本地企業(yè)出口占全國出口的20%，因此上海疫情后改善較多，帶動全國出口形勢大幅好轉(zhuǎn)。
目前國際汽車市場仍處于嚴(yán)重短缺時期，部分低配車型供給不足，總體車市庫存嚴(yán)重偏低，因此導(dǎo)致新車價格偏高，二手車出口偏少。旺盛的國際需求下，國內(nèi)汽車專用滾裝船等遠(yuǎn)洋運(yùn)輸能力建設(shè)滯后，國際物流運(yùn)輸通道不順暢，近期明顯制約了汽車出口規(guī)模和效益的持續(xù)提升。中國車企需借助國內(nèi)淡季之時加大出口，如何克服海運(yùn)的滾裝船等瓶頸是加大出口的重要保障，也是期待國家給予更多支持。
地緣沖突已經(jīng)對中歐班列正常運(yùn)行帶來持續(xù)影響。目前，線路調(diào)整、時效降低、成本波動和結(jié)算困難等已成為部分發(fā)貨方、貨代方和承運(yùn)方面臨的主要問題，各方對風(fēng)險預(yù)警及示范性的解決舉措及建議保持高度期待。因此也需要我們國家相關(guān)部門有效的對應(yīng)，抓住歐洲缺車機(jī)遇，實現(xiàn)汽車出口跨越式發(fā)展。
6、2.0升車型將是近期大贏家
車購稅減半優(yōu)惠政策實施以來，2.0升車型的市場表現(xiàn)超強(qiáng)。其中2.0升增壓和自吸的車型表現(xiàn)均很好，轎車、MPV及SUV均表現(xiàn)很好。2.0升以上車型份額雖然稍有下降，但因為近期高排量化是消費(fèi)升級趨勢，因此2.0升以上車型相對去年的2.0升以上車型表現(xiàn)仍是走強(qiáng)的，其中表現(xiàn)較突出的是豪華車2.0升車型和合資品牌2.0升SUV主力車型，市場份額均出現(xiàn)環(huán)比和同比的近1個百分點(diǎn)的增長。
相對于政策之前，燃油車市場出現(xiàn)份額下降的是1.4升以下車型，在售小排量車型的空間較小，而電動車在個人出行市場中的空間和使用費(fèi)用優(yōu)勢明顯，從中長期看或?qū)⒓涌鞂崿F(xiàn)新能源對燃油車的替代效應(yīng);家庭出行的SUV大排量化優(yōu)勢明顯。
目前看，自主品牌燃油車在目前的消費(fèi)升級的政策促進(jìn)中表現(xiàn)有待提升，因此近期部分自主品牌也是加速推出2.0升車型產(chǎn)品，提升產(chǎn)品競爭力，實現(xiàn)未來更大的銷量提升。7月2.0升新款車型的推出較多，期待8月的自主品牌2.0升車型獲得更強(qiáng)增長。
7、燃油車稅收減少后電動車征稅是必然趨勢
近期瑞士政府表示由于近年來來自傳統(tǒng)燃油汽車的稅收減少，尤其是汽柴油的稅收很高，該國計劃對以電力和其他替代能源為動力的車輛征收新稅，以此來幫助填補(bǔ)道路建設(shè)和維護(hù)方面的資金缺口。
近兩年國際原油價格持續(xù)暴漲到120美元左右。中國車市的A00級和A0級電動車近兩年持續(xù)走強(qiáng)，低成本的優(yōu)勢是新能源發(fā)展的核心推動力。今年高油價下的電動車爆發(fā)式增長也充分說明了是用戶市場選擇的結(jié)果。
電費(fèi)價格低和居民電價優(yōu)惠帶來的電動車使用成本低是電動車最大優(yōu)勢，尤其是我們消費(fèi)者受電動化車使用成本低的驅(qū)動購買電動車，智能化主要體現(xiàn)在中高端的需求特征。根據(jù)國際能源相關(guān)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計，2019年我國居民電價，在可獲得數(shù)據(jù)的28個國家中位列倒數(shù)第二，平均每度是0.542元。與國際上其他國家相比，我國居民電價偏低，工商業(yè)電價偏高。估計國家下一步要完善居民階梯電價制度，逐步緩解電價交叉補(bǔ)貼，使電力價格更好地反映供電成本，還原電力的商品屬性，形成更加充分反映用電成本、供求關(guān)系和資源稀缺程度的居民電價機(jī)制。
傳統(tǒng)燃油車的車購稅10%，按發(fā)動機(jī)排量征收的最高40%的消費(fèi)稅，按成品油每升征收的1.52元的成品油消費(fèi)稅和其他正常稅收，這些都是汽車行業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家稅收的貢獻(xiàn)。納稅光榮，燃油車消費(fèi)者納稅負(fù)擔(dān)很重。
未來燃油車保有量劇烈萎縮后，國家稅收的缺口仍將需要電動車稅收體系的支撐。電動車的購買和使用階段，乃至報廢環(huán)節(jié)的征稅是必然趨勢。
