4月1日起，俄羅斯正式實施與國際原油基準(zhǔn)布倫特原油價格掛鉤的新原油出口計價方式，此舉將導(dǎo)致俄原油價格折扣減少，預(yù)計將增加數(shù)十億美元“額外”財政收入。這反映出俄羅斯強化在國際原油市場影響力的決心，也是面對西方制裁發(fā)起的一次強有力反擊。
事實上，自西方對俄原油實施價格上限并禁止海運進(jìn)口以來，俄羅斯石油工業(yè)正逐漸與全球原油貿(mào)易市場脫節(jié)。自那時起，俄羅斯政府開始醞釀“石油稅和出口價機(jī)制”改革，目的是降低旗艦原油銷售折扣，為制定不受政治因素困擾的合理定價機(jī)制鋪路。
調(diào)整出口報價計算方式
俄羅斯總統(tǒng)普京2月底首次公布了原油定價改革方案：4月起完全放棄阿格斯(Argus)報價，轉(zhuǎn)而以布倫特原油現(xiàn)行價格不斷縮小的折扣價計算。
俄羅斯國家杜馬發(fā)布聲明稱，4月1日開始，旗艦烏拉爾原油出口計價時將限制價格折扣，當(dāng)月烏拉爾原油對布倫特原油的折扣價將限制在每桶34美元，5月降至31美元，6月降至28美元，7月至年底降至25美元。
標(biāo)普指出，新計算公式修正并限制了俄原油對布倫特原油的最大折扣 。此前，烏拉爾原油平均價格參照阿格斯國際能源和大宗商品價格評估機(jī)構(gòu)的報價確定。因去年10月烏拉爾原油出口方向從歐洲轉(zhuǎn)向其他地區(qū)，阿格斯開始以俄原油出港價估算，截至去年底，阿格斯烏拉爾原油報價僅為43美元/桶，俄羅斯隨即決定“拋棄”阿格斯，自行定價。
俄羅斯希望通過海關(guān)合同和出口量來自行確定出口價基準(zhǔn)，從而在此基礎(chǔ)上調(diào)整石油出口稅收制度，以保障財政收入。由于西方制裁，俄羅斯正在努力彌補日益擴(kuò)大的預(yù)算赤字。
眼下，俄原油和天然氣更多地銷往亞洲，而不是歐洲，這使得以前基于俄羅斯烏拉爾石油在歐洲港口價格的基準(zhǔn)變得多余。因此，俄羅斯轉(zhuǎn)向基于與布倫特原油固定差價的基準(zhǔn)價格。
俄羅斯財政部副部長米哈伊爾·科圖科夫表示，采用新公式將使俄羅斯今年國家預(yù)算增加6000億盧布(約合82億美元)。
根據(jù)俄羅斯財政部數(shù)據(jù)，去年石油和天然收入約11.6萬億盧布(約合1650億美元)，今年2月同比下降46%至5210億盧布(約合69.1億美元)，其中，原油和石油產(chǎn)品收入下降了48%至3610億盧布。新公式實施后，俄羅斯今年整體預(yù)算赤字預(yù)計將降至4.3萬億盧布。
調(diào)整報價對中國影響不大
俄羅斯通過調(diào)整原油出口計價方式收緊對布倫特原油最大折扣，從一定程度上是為了避免俄原油被“賤賣”。對于俄原油主要進(jìn)口國中國、印度等國而言，是否會帶來較大影響?
對此，彭博經(jīng)濟(jì)研究分析師指出，俄羅斯為原油折扣設(shè)置上限主要是針對西方制裁的反擊，對俄原油兩大買家中國和印度的影響并不大 ，實際上，中印企業(yè)一直以優(yōu)惠價格購買俄羅斯原油。
中國方面，根據(jù)中俄簽訂的長期石油供應(yīng)協(xié)議，在布倫特原油價格波動情況下根據(jù)一套復(fù)雜公式達(dá)成購買價，這套公式是在合理范圍的價格內(nèi)使中俄雙方均能實現(xiàn)長期利潤最大化。中國側(cè)重于保證穩(wěn)定供應(yīng)，俄羅斯側(cè)重于保證穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)利益。
印度方面，根據(jù)印度海關(guān)數(shù)據(jù)，印煉油商一直以高于60美元/桶的價格進(jìn)口俄原油。東亞國家去年底在搶購2023年1月交付的俄遠(yuǎn)東原油時也以到岸價拿貨，這意味著這些原油的運費和保險費用都由賣方俄羅斯承擔(dān)，這些原油報價為67.11美元/桶。
《華爾街日報》指出，俄羅斯去年12月出口的所有混合原油平均價格接近每桶74美元，這僅比同期布倫特原油價格低10美元，遠(yuǎn)高于每桶60美元的上限。
值得關(guān)注的是，參與制定并實施了針對俄原油價格上限的日本，因為難抵能源和電力嚴(yán)重短缺，已經(jīng)率先向俄羅斯“低頭”。塔斯社援引日本經(jīng)濟(jì)省數(shù)據(jù)顯示，日本2月總共從俄羅斯進(jìn)口了約23.27萬桶石油，總成本為21.25億日元(約合1594.5萬美元)，相當(dāng)于每桶價格68.52美元。
盡管日本強調(diào)這批貨物來自其參股的俄Sakhalin 2號項目，不受西方價格上限管制，但日本石油協(xié)會會長、出光興產(chǎn)株式會社總裁兼首席執(zhí)行官木藤俊一坦言，日本在必要情況下可能需要恢復(fù)進(jìn)口俄原油。
俄原油貿(mào)易量有望增加
俄羅斯央行表示，俄羅斯改革原油出口定價是希望全面真實地反映俄原油和石油產(chǎn)品價值，而俄羅斯能源部正在使用一種基于俄羅斯海關(guān)和大宗商品數(shù)據(jù)的新跟蹤機(jī)制。
俄羅斯能源部長尼古拉·舒爾吉諾夫透露：“這將追蹤所售原油的實際成本，為今年推出我們自己的俄原油價基準(zhǔn)奠定基礎(chǔ)，從而更好地吸引買家。”
“改變原油定價方式，俄羅斯政府不是盲目而為。”俄氣(Gazprom)石油部門前戰(zhàn)略主管、卡內(nèi)基國際和平基金會高級研究員謝爾蓋·瓦庫連科表示，“俄原油生產(chǎn)商主要通過關(guān)聯(lián)貿(mào)易商出口大部分石油，并在俄羅斯境外賬戶上儲存運輸費用 。”
眼下，全球大宗商品交易商普遍對俄原油產(chǎn)量增加持開放態(tài)度，托克(Trafigura)、維多(Vitol)和貢渥(Gunvor)均表示，如果政治和金融環(huán)境允許，今年將推進(jìn)更多俄原油交易。
托克首席執(zhí)行官杰里米·威爾表示，如果銀行、保險公司和西方國家達(dá)成廣泛共識，以促進(jìn)俄羅斯原油平穩(wěn)和安全運輸，托克會改變立場。“托克去年已完全停止交易俄羅斯原油，目前只放行了‘有限’數(shù)量的成品油，這些成品油是西方制裁豁免所允許的。”
維多首席執(zhí)行官拉塞爾·哈迪透露，目前，維多每天交易的俄原油不到10萬桶，“如果大環(huán)境有所改善，這個數(shù)字將會小幅上升。”
《金融時報》3月底消息稱，美國已開始私下敦促一些大型貿(mào)易公司重啟與俄羅斯的貿(mào)易活動，前提是必須遵守每桶60美元的上限價格。
