2022年，光伏新增創(chuàng)紀錄的達到87.4GW的同時，以央國企為代表的電站投資商光伏累計裝機規(guī)模也屢創(chuàng)新高。此前，中國大唐集團有限公司黨組成員、副總經理彭勇曾表示，截止到2022年底，中央企業(yè)的新能源裝機總量達到了4.4億千瓦，占全國的58%。

央國企作為光伏、風電電站的主力投資商，從總裝機來看，國家電投、國家能源集團、華能集團總規(guī)模均突破50GW，其中國家電投以95.61GW的規(guī)模領銜11家電力央企，國家能源集團則達到70GW，華能達到51GW，華電、大唐、中廣核、三峽集團四家電力央企風、光總裝機則落在30GW以上，除國投電力、中節(jié)能外，剩余央企則均達到10GW級。

備注：以上數據通過公開渠道查詢以及咨詢所得，均為控股裝機，若有誤差請以央企正式公布的裝機數據為準，上表僅供參考

光伏方面，截止到2022年底，國家電投成為首個突破50GW的電力央企，華能、華電、國家能源集團、三峽、中核、中廣核則均突破10GW，“五大六小”電力央企光伏總裝機超155GW。

風電方面，國家能源集團風電累計裝機規(guī)模突破50GW，國家電投、華能、華電、中廣核、大唐則均突破20GW，三峽、華潤則落在10GW級以上，11家電力央企風電總裝機近250GW。

需要強調的是，11家電力央企在風、光領域的集中度呈現一定的分化表現。風電領域，11家央企風電總裝機達到了約250GW，其全國占比約68%左右，較去年占比稍有提升。而光伏領域，11家電力央企的總裝機約155GW，全國占比約39.6%，與風電呈現出較大差異性。但需要注意的是，11家電力央企在光伏領域的集中度成正呈現出逐年上漲的趨勢。

從近4年光伏們統(tǒng)計的“五大六小”電力央企的裝機數據來看，其光伏總規(guī)模全國占比從2019年的22.3%逐漸上漲至當下的39.7%，集中度雖有所上升，但實際增幅則呈現放緩的形勢。

備注：以上數據通過公開渠道查詢以及咨詢所得，均為控股裝機，若有誤差請以央企正式公布的裝機數據為準，上表僅供參考

總體來看，在去年的光伏增量中，國家電投新增規(guī)模超10GW，華能、國家能源集團、華電則超5GW，其余企業(yè)則大多落在1~3GW級，中節(jié)能新增規(guī)模則不足百兆瓦。從增速來看，近半數企業(yè)增速達到了50%左右，國家能源集團在2022年仍保持了增幅領先的地位，其次是華電、大唐、國投電力、華能仍保持了較高的增長態(tài)勢。但需要注意的是，多數企業(yè)的增速相較于2021年實際呈現下降趨勢。

這里需要指出的是，2022年的典型變化之一是央企通過收購存量電站來提高新能源規(guī)模的方式正大幅減少。有第三方機構統(tǒng)計顯示，2022年央國企公開可查的電站收購規(guī)模不足2GW，與前兩年5~6GW的年度收購規(guī)模形成明顯的差距。

在普華永道看來，2022年為集中式電站交易“合規(guī)年”，隨著一季度末國補核查以及企業(yè)投資后評價工作的開展，部分收購存在的合規(guī)以及收益不及預期等問題得以顯現，下半年集中式電站并購交易有所放緩。外部政策監(jiān)管疊加較長的內部決策流程，央國企已將交易規(guī)模視為與項目質量同等重要的因素，進一步推升交易規(guī)模門檻。

分開來看，國家電投已經成為央企新能源投資領域的“領頭羊”，新能源規(guī)模即將邁入100GW大關。近四年來，國家電投光伏年均新增幾乎均達到了10GW級，根據國家電投2025年80GW的光伏規(guī)劃來看，預計未來仍將以10GW/年的增量持續(xù)擴大光伏優(yōu)勢。根據年初國電投2023年工作會議重點來看，國家電投將聚焦用戶側和綠電轉化重點方向，多舉措提升管理效益和發(fā)展質量，著力推進優(yōu)化后的五大產業(yè)板塊高質量發(fā)展。

華能集團近兩年光伏新增裝機基本保持了5GW+/年的速度，2022年，華能新能源開工2407萬千瓦、投產1295萬千瓦，新能源裝機規(guī)模突破5000萬千瓦。2023年初，華能集團召開了新能源推進會，初步安排2000萬千瓦新能源項目實現實體開工和施工準備，全年新能源開工3000萬千瓦以上，投資額度超1000億元。項目共計152個，涉及全國29個省區(qū)，聚焦“三線一帶”，即北線清潔能源基地、東線海上風電、西南“風光水儲”一體化基地，以及中東部分散式分布式連片項目的建設開發(fā)。

國家能源集團盡管在光伏領域投資啟動較晚，但延續(xù)2021年增幅最高的趨勢，2022年同樣以90.7%的增幅引領11家電力央企。國家能源集團光伏總裝機也由不足2GW“強勢”進入央企光伏總規(guī)模的TOP 3，近兩年幾乎保持了7~8GW/年的增量，從國家能源集團提出了“十四五”期間50GW的光伏新增規(guī)劃來看，未來年新增規(guī)模將超10GW/年。2022年，國家能源集團新能源項目開工2557萬千瓦、投產1180萬千瓦，取得寧夏、甘肅24GW風光大基地指標，可再生能源裝機占比達到31%。日前，在國家能源集團一季度發(fā)布會上表示，2023年，計劃建成投產山東渤中、江蘇射陽、浙江象山等一批海上風電項目，以及寧夏中衛(wèi)、寧東、新疆甘泉堡等一批基地光伏項目。

華電集團光伏投資相較于2021年呈現了較快的增長態(tài)勢，增量達到約7GW左右，增幅由此前的50%提高到了82%。2022年，華電集團整合旗下新能源資產，以華電新能源作為開發(fā)投資主體擬回A股，截止到去年6月底，華電新能源在運風光裝機已達27.94GW。華電集團有限公司黨組書記、董事長江毅在今年兩會期間曾表示，2022年中國華電加大新能源發(fā)展力度，70%以上的資金投向風電光伏新能源，風光電核準、開工、投產數均創(chuàng)出歷史新高。未來，將加大力度規(guī)劃建設大型沙戈荒新能源基地、流域水電風光儲一體化基地、大型海上風電基地等大型新能源基地。

三峽集團盡管“因水電而起，因水電而強”，但其由點及面的能源轉型正呈現百花齊放的態(tài)勢。三峽集團董事長、黨組書記雷鳴山曾表示，“大水電雖是三峽集團的看家本領，但新能源業(yè)務也是三峽集團未來保持清潔能源發(fā)展優(yōu)勢的關鍵力量。”截至2022年底，三峽集團新能源裝機容量近3200萬千瓦，“風光三峽”全面建成，其中海上風電裝機容量近500萬千瓦，居中國最大，全球第二。去年12月底，三峽集團集中開工22個新能源項目，規(guī)劃裝機1963.68萬千瓦。旗下三峽能源更是于今年年初表示，目前已累計儲備了新能源項目約140GW。

中核集團雖以核電為主，但光伏裝機近兩年來保持了高速增長的態(tài)勢，從2019年的1.5GW到2022年的13.7GW，中核集團新能源裝機正在實現趕超式發(fā)展，截止到2022年底，中核集團新能源控股裝機已超19GW。日前，中核旗下上市公司中國核電表示，新能源領域2023年力爭獲取指標1000萬千瓦，開工建設1000萬千瓦，新增新能源裝機600萬千瓦，全力推進大基地項目，在重點區(qū)域深耕細作，力爭實現2到3個大基地項目落地。

中廣核同樣是以核電為主，但新能源保持了約2GW/年的增速。年初，中廣核新能源在京召開2023年工作會議表示，2022年中廣核新能源全年獲取開發(fā)指標1825萬千瓦，上網電量超過600億度，新增投運容量721萬千瓦，在運裝機容量突破3500萬千瓦，邁入新的歷史發(fā)展階段。2023年將堅定不移做快做大做優(yōu)新能源產業(yè)，圍繞做好清潔能源發(fā)展大文章，加快構建具有行業(yè)影響力的一流清潔能源供應商和服務商。

大唐集團作為五大電力央企之一，其2022年光伏增幅同樣顯著，盡管增幅高達60%，但仍未跨入10GW“臺階”。事實上，近兩年來大唐一直在大手筆布局新能源領域。去年以來，大唐開工了托克托200萬千瓦新能源外送項目，建成并網了國家首批大型風光基地大唐華銀湖南婁底生態(tài)治理100萬千瓦光伏發(fā)電項目、吉林向陽1.15GW風光互補一體化項目。2023年一季度，中國大唐新開工13個新能源項目，全年計劃開工1560萬千瓦、投產1155萬千瓦。

中節(jié)能、華潤、國投電力盡管光伏累計裝機規(guī)模體量偏小，但實際項目儲備規(guī)模卻不容小覷。根據中節(jié)能太陽能公司年報顯示，截止到2022年底，其在建光伏電站達1.784GW，擬建或正收購電站達2.8GW，在光資源較好、上網條件好、政策條件好的地區(qū)已累計鎖定了約16GW的優(yōu)質自建太陽能光伏發(fā)電項目和收購項目規(guī)模。

華潤電力則在此前擬分拆華潤新能源上市的招股說明書中顯示，截止2022年底，其光伏運營權益裝機容量為1212兆瓦，在建權益裝機容量為5604兆瓦。2022年新核準或者備案了約6670MW風電與18260MW光伏項目，合計24930MW。其中在建的風電、光伏權益裝機分別為4857MW與5604MW，預計2023年風光新增達7GW。

國投電力作為國內第三大水電央企，2022年以來，雅礱江水電柯拉光伏電站、臘八山風電項目、兩河口混合式抽蓄項目有序推進。根據雅礱江流域可再生能源一體化規(guī)劃研究，雅礱江流域清潔能源基地總規(guī)模超8000萬千瓦，其中水電約3000萬千瓦、風電、光伏發(fā)電超4000萬千瓦。國投電力此前在投資者互動平臺曾表示，十四五期間公司規(guī)劃控股裝機容量達5000萬千瓦,其中清潔能源裝機占比約72%,新能源持續(xù)發(fā)力。

電力央企作為我國主要的電源投資主體，已經呈現出加大新能源投資、積極擁抱新能源的動態(tài)?？梢灶A見的是，隨著“雙碳”目標的不斷深入，電力央企在新能源領域的投資傾斜力度正逐漸加大，但與此同時，央企也提出了保障新能源項目合理盈利水平，加快解決部分地區(qū)的新能源消納問題的訴求。